• 22 mai 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation
• 2 octobre 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation

• Comprendre les techniques et pratiques de couverture des dérivés actions
• Maîtriser la gestion d’un book de dérivés sur actions

Pricing des options Vanille

• Retour sur les méthodes de pricing d’option Vanille
  • Arbres Binomiaux
  • Black & Scholes
  • Equations aux dérivées partielles
  • Monte Carlo
• Volatilité Implicite : Représentation Paramétrique, Smile de volatilité
• Dividendes : Dividende Swap, Dynamique et option sur dividende
• Grecques des options : Delta, Gamma, Vega

TP Excel : pricing d’options Vanille

Pricing et couverture d’options Exotiques

• Paramètres des options Exotiques : Correlation
• Méthodes de pricing d’options Exotiques
  • Mono sous-jacent : Depart Forward, Moyenne, Lookback,
  • Barriere, Autocollable, Binaire Multi Sous-jacent : Option sur Panier, Best Of, Worst Of

TP Excel : couverture de produits exotiques mono sous-jacent, multi sous-jacent

Variance swaps et ses dérivés

• Définition et pricing
• Couverture en Strip d’option
• Problématiques pratiques, avantages et inconvénients
• Présentation des variantes «exotiques» du variance swap
• Introduction aux options sur variance

Gestion d’un book de produits dérivés

• Gestion en Delta, Gamma
• Matrice de Vega
• Explication du PNL

TP Excel : simulation de gestion de book

Bertrand Boucher

Bertrand est co-responsable de la vente dérivés au sein de Global Equities. Il a été précédemment responsable du trading des dérivés sur indices et adjoint du flow trading au sein de Calyon.