• 10 et 11 mai 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation
• 27 et 28 septembre 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation

• Pricer des options sur actions et indices vanille et exotiques
• Comprendre les différents modèles de pricing des exotiques
• Maîtriser la gestion d’un book d’options sur actions

Le paysage optionel

• Options Vanille et stratégies optionnelles
  • Réduction de prime (call spread, put spread)
  • Straddle
  • Prime nulle
• Mécanismes et complexité des exotiques Options Binaires, Asiatiques, Corridors, Lookbacks, Cliquets, Composées, Echanges…
• Gestion des risques par les grecques Delta, Gamma, Vega, Rho, Thêta

Pricer des options sur actions

• Pratiquer Black & Scholes sur des Vanille
• Méthode de pricing «arbre» binomiaux, trinomiaux

TP Excel : pricing d’options Vanille

• Modélisation des dividendes
• Pricing d’options exotiques et mesure des grecques

TP Excel :

- Pricing avec formule fermée

- Analyse numérique et méthode de Monte Carlo

Gestion d’un portefeuille d’options sur action

• Couverture
  • Couverture avec put
  • Utilisation de forwards
• Investissement
  • Effet de levier implicite
  • Carry trade par vente d’options
• Gestion des risques
• Pourquoi composer des grecques ?
• Arbitrage
  • Gestion delta-neutre
  • Gamma-trading
  • Arbitrage de volatilités

TP Excel : mettre en place des stratégies d’investissement et d’arbitrage

Frédéric Alexan

Aujourd’hui gérant de portefeuilles de retraite, Frédéric a travaillé au sein de CAAM, Lyxor et Natixis AM en recherche quantitative, gestion d’un fonds d’arbitrage de convertibles et de volatilité et il a créé un fonds d’arbitrage de crédit. Il intervient sur des sujets pointus en gardant une approche fondée sur les pratiques et l’actualité des marchés.

Frédéric Alexan anime également les séminaires :

• PRO11 - ETF : montages et utilisations en gestion